哈利·布朗的《财务安全的十七条黄金法则》
最近因为经济形势的起伏，一些朋友在投资方面遇到了一些波动。如何保障自己的财产安全？这是一个永恒的问题，似乎没有可以放之四海而皆准的万全之策，坊间更是各种媒体都从各自立场众说纷纭，莫衷一是。
我在无意中找到了哈利布朗的一篇长文，觉得可能在这个不确定性的时代，对大家有一定的参考意义。我将分为上下两篇，介绍这十七条黄金法则。
哈里·布朗（Harry Browne）是一位美国投资顾问和财经作家，以其投资哲学和策略而闻名，他在多本书中详细阐述了这些理念。在著作《无风险投资》中，哈里·布朗介绍了永久投资组合（Permanent Portfolio）作为一种确保财务安全的方式。哈里·布朗的永久投资组合是一种多元化的投资策略，包括股票、债券、黄金和现金。它旨在通过抵御各种经济情况，包括繁荣、通货膨胀、衰退和通货紧缩，实现财富的长期稳定和增长。该投资组合的目标是降低风险并最大化回报。
财务安全的十七条黄金法则
当你在新闻中看到一些非常富有的人陷入财务困境或宣布破产时，很容易让你对自己的理财计划感到绝望：如果连这么有钱，可以获得最佳投资建议的人，都会落得如此下场，那我还有什么机会呢？
然而，如果你深入了解这些富人的经历，你会发现，他们之所以会陷入困境，是因为他们违反了一些基本的生活规则。哈里·布朗的《财务安全黄金法则》提供了一些保障财务安全的基本准则。这些准则简单而明确，如果你遵守它们，你失去所有财产的机会不到百万分之一。
你的职业生涯
规则1: 你的职业是积累财富的根基
你的职业，是你积累财富的基础。通常，你从自己的事业或职业中赚到的钱，远远多于从投资中所得赚到的。只有极少数人能够通过投资积累大量财富。
虽然投资也许可以让你的未来更安全，使你的退休生活更富足，但是不足以让你从贫穷变成富有。因此，不要为了快速致富，而冒险开展复杂的投资计划。投资计划的首要目标，应该是保护你已经拥有的财富，避免因为投资损失、政策变化或管理不善而遭受损失。
大多数业余投资者试图击败市场，最终会失去他们辛苦积累的储蓄的一部分，甚至倾家荡产。
那么，是否可以通过依赖某个拥有一定资质的理财专家，来获得巨额的利润呢？
问题在于：如何找到这种真正的专家？这个任务并不比选择正确的投资更容易。
如果你不像专业人士那样了解投资，你就不知道如何筛选那些急于给你提供建议的人。你也没法依赖这些顾问的过往记录（即使这些记录是真实的）。业绩记录只能告诉你投资顾问过去的表现，而不能告诉你他们明年的表现（选择基金经理的诸位可能深有体会）。
如果你认为投资收入可以成为你退休财富的唯一来源，或者计划利用工作时间来管理你的投资，亦或者你想放弃工作成为一名全职投资者，你就违反了第一条规则。
你的财富可能是没法再次获得的
规则2: 不要认为你可以轻易再次积累你的财富
你所拥有的财富是你自己挣来的，但是这并不意味着，如果你失去了它，你还能再次挣回来。市场和机会在变，技术在变，法律也在变。今天的环境，可能与你积累财富的时代大不相同。随着时间的推移，越来越多的法律监管也会让财富积累变得越来越困难。
所以，你应当珍惜你所拥有的，抱着你可能再也挣不到这些资产的心态。不要想着无论损失多少，你总能再赚回来。
你之所以得以积累财富，是因为你的才能、努力与当时所处的环境相匹配。但世界不会静止不动，一切也不会在你需要的时候为你重来一次。
所以，你需要假定现在拥有的财富是不可再生的，你永远无法再获得它，即使你觉得自己具备这样的实力，也不要贸然下注。
对任何让你可能失去这些财富的理财提议，都要慎之又慎。
投资与投机
规则3: 认清投资和投机的区别
在投资时，你获得的是市场给投资者提供的一般性回报。当你投机时，你试图通过精明的时机、预测或选股，来超越平均回报。潜意识里面，你认为你可以比其他投资者做得更好，你比别人更聪明。
以下情况表明你是在投机：
1.选择个别股票、基金或行业板块，你认为它们会比整个市场表现更好；
2.根据你对它们未来表现的预测，调整你的买卖时机；
3.基于经济的未来前景来做投资决策；
4.使用基本分析、技术分析、周期分析或任何其他形式的分析或技术，来决定何时买入和卖出。
投机本身并没有错，前提是愿赌服输，你要能够承受它可能带来的亏损。然而，把对你非常宝贵的财富，押注在你能跑赢其他投资者的信念上，是不明智的做法。
预测未来
规则4:没有人能预测未来
提防那些动辄就在预测未来的“专家”们。
投资市场的走向，是由数百万人做出的决策共同决定的。投资顾问对于人类未来的预测能力，不会比算命先生高多少。实践证明，事态的发展往往会完全出乎我们的意料。
没错，的确有一些预测成为现实。但这只是因为“预测对了”这件事情实在是太稀罕了。我们往往会忘记了所有那些失败的预测，因为它们太常见了。
没有人能可靠地告诉你明年股票会怎么样，通货膨胀是否会加剧，经济形势如何发展。
安全感，来自于采取切实有效的手段来应对不确定性，而不是试图通过预知未来，来消除不确定性。
我们生活在一个充满不确定性的世界中，没有人可以为你消除这种不确定性。
我们需要设法来确保，不管这个不确定的未来是什么样子，都不会给你带来灾难性的损失。
关于投资建议
第五条规则：没有人可以稳定地告诉你何时投资可以获利
不要指望有人会让你致富。你肯定听说过许多华尔街、陆家嘴的投资大师，但迄今为止投资表现完美无瑕的投资顾问，一旦你开始听从他的建议，很可能就会发现他的魔力突然不见了。
投资顾问可能会非常有价值：优秀的顾问可以帮助你理解如何做你知道你需要做的事情，提醒你可能忽视的风险，介绍一些你过去不知道的投资选择，教你在投资领域完成任务的步骤和手续，甚至可以帮助你减少投资利润所带来的税收负担。
然后，你不要指望，有任何人，可以在任何时间点，准确地告诉你何时买入或者卖出。
交易技巧
第六条规则：过去有效的交易技巧未来不一定有效
你会看到许多交易技巧或指标，它们似乎总是能在你还没有真正投钱的时候给出正确的方向。但不知何故，一旦你投入真金白银，这些技巧就失效了。
交易技巧通常产生于下面这两种来源：
第一，是对人类行为的常识性观察，然后有人试图将其转化为可以量化的程序化公式。
例如，“反向操作”就是一种常见的理论。它认为，当每个人似乎都知道一项投资的前景有多好时，很可能就是它接近顶点的迹象。
这个想法有一定道理。如果每个人都知道某项投资很有前途，那么大多数可能会购买它的人可能已经开始采取行动，那么后期入场的投资者会大举购买，将其价格推高。
在这种情况下，你应该对它作为一项投机对象的前景持怀疑态度。
但这并不意味着，我们能准确知道投资会在何时或以什么价格触顶。你只知道，价格似乎没有太多上升的空间。
但制定交易技巧的人对这样模糊的结论并不满意。他们设计指标来测量特定投资周围的乐观和悲观程度，然后设计出一个可以提供具体买卖信号的公式。
第二，可能是找到过去有效的东西，并假设它将在未来继续有效。
所有这些交易技巧，都基于这样一个潜在的假设：世界不会发生变化。但世界在不断变化——人的欲望在变，需求在变，供应也在变化。
现金交易
第七条规则：不要使用杠杆
当某人彻底破产时，几乎总是因为他们过度依赖借入的资金。在许多情况下，这个人可能已经非常富有，但依然选择用借贷来进一步积累财富。
使用保证金账户或者非住房类抵押贷款，可能会让你的损失超过了原始投资。如果你始终量入为出，用现金进行投资，无论世界上发生什么样的变化，你几乎不可能变得一无所有，尤其是如果你遵循这里给出的其他规则。
自己做决定
规则8:不要让任何人为你做决定。
许多人失去了他们的财富，因为他们把财富的决定权和管理权完全交给了别人，例如财务顾问或律师。虽然有些顾问可能能力很强，但是没有哪个理财顾问会像你自己一样关心你的钱。
你不需要依赖财务顾问来为你做决策。只有当你试图打败市场时，投资才会变得复杂和难以理解。你只需要对投资有最低限度的了解，就可以保护你所拥有的财富。你可以在一天内为自己建立一个简单有效、完全不需要太多关注的投资组合，然后每年只需要用一天时间来监控它。让世界上最聪明的人替你做决定，远不如为自己建立一个安全的投资组合来得好。
最重要的是，永远不要让任何人来全权代表你管理你的财产。如果你选择把钱存入一个账户让别人管理，那么你必须要有这笔钱血本无归的心理准备。
明白自己在做什么
规则9:永远不要做你不懂的事情
不要涉足任何你不了解的投资、投机或项目。如果你这样做了，你可能不久就会发现之前完全没有意识到的风险。你的损失可能会远远超出你的预期。
把钱投在国库券上，也比冒险投资你不完全了解的东西要好。无论是你的至亲、你最好的朋友还是你最喜欢的投资顾问，就算他们对你说他们掌握了一些赚钱的诀窍，也不要太当回事。毕竟，承担风险的不是他们的钱。
总之，如果你不懂，就不要去投资。
多元化
规则10: 不要依赖任何单一投资、机构或个人来确保你的财务安全
每种投资都有盛衰周期。在20世纪70年代，贵金属繁荣，而股票和债券不景气。然而，到了20世纪80年代和90年代，黄金和白银却失去了光芒，而股票和债券不断增值。没有一种投资策略永远适用，即使是国库券在通货膨胀时期也可能失去其实际价值。
你不能依赖任何单一机构来保护你的财富。即使是一些传统银行，也有破产的案例，养老金基金也可能倒闭。你认为可以保护你财富的公司、机构，可能在你准备提取一生积蓄时不复存在。
我们生活在一个不确定的世界，“意外”是一种常态。你不应该冒险让一个意外就可能让你的大部分资产化为乌有。
因此，要在不同的投资和机构之间分散投资。并保持投资组合足够简单，以便自己管理 。这样你就能安心，知道没有哪次事件能彻底摧毁你的财富。
11、创建一个万无一失的投资组合来保护你的财富。
我称之为“永久组合”，因为一旦建立，即使你对未来的预期改变，你也不需要修改投资组合的配置。该组合应该能在任何事件中幸存下来，包括对组合中任一投资有毁灭性打击的事件。一个令人惊讶的简单的投资组合可以达到很好的多元化效果。例如：25%股市投资，25%债券，25%黄金，25%现金。重要的是要保持简单，不要试图通过调整比例来提高回报。该组合的安全性即来源于其简单性。
12. 只用你可以承受损失的钱进行投机。
将用于投机的资金与永久组合分开，这些投机基金可以用于投资股票或黄金或其他任何你认为好的投资。由于知道任何损失不会对你造成毁灭性打击，你可以在投机组合中承担风险。
13. 保持一些资产在你居住国家之外。
持有一些海外资产可以降低你的风险，让你感到更安全。
14. 谨防避税计划。
目前的税率仍然很低，构建复杂的避税计划收益可能很小。许多人就是因为想打败税制而损失了钱。利用一些等简单、合法的避税手段即可。不要追求复杂的避税方式。
15. 问有意义的问题。
没有计划的话，你会被各种相互冲突的想法所困扰，而不能问有意义的问题。有了计划，你可以判断一个投资是否符合你的计划。例如要问清楚投资的风险在哪里，在什么情况下该投资可能贬值，损失可能有多大等等。
16. 留出预算来享受生活。
如果你无法享受财富，财富就失去意义。建立一个年度“随意花费预算”，只要不超出该预算，你就可以无忧地花钱购买任何想要的东西，而不用担心破坏未来。
17. 当感到疑惑时，选择更加安全的做法。
如果你错过了一个积累财富的机会，另一个机会很快就会来；但如果你损失了毕生积蓄，你可能再也无机会赚回。与其失去重要的资本，不如只失去一个机会。人们很少在谨慎行事中一蹶不振。但许多人在承担高风险投资时倾家荡产。如果你还在犹豫，那是因为你还没有足够的信息做出自信的决定。在弄清所有影响因素之前，不要轻举妄动。
最后，投资的黄金法则与生活的法则大同小异。认识到你生活在一个不确定的世界，不要期待不可能之事，也不要信任陌生人。如果你以建立现有财富的那种实际态度对待投资，你就不必担心会一蹶不振。
